当前光伏行业处于转型升级关键期，供需失衡与技术迭代交织导致行业陷入低价竞争、普遍亏损的困境，从 “价格战” 转向 “价值战” 成为破局关键。2026 年 4 月 1 日起光伏产品增值税出口退税取消政策，将倒逼行业聚焦技术创新、品牌塑造与服务升级，同时降低贸易摩擦风险，为出口营造稳定环境，叠加成本与价格持续下降，光伏装机需求有望稳步增长。

　　光伏产业链涵盖硅片、电池片、组件设备三大环节，核心工艺设备直接影响光电转换效率与下游成本，且具有定制化特点，需适配下游不同工艺路线与技术迭代需求。电池片作为核心环节，技术路线多元发展：TOPCon 电池由 PERC 升级而来，LPCVD 技术成为主流选择；XBC 电池凭借正面无遮挡优势，在中高端分布式与 BIPV 市场具备竞争力；HJT 电池工艺简单、低碳环保，迈为股份实现整线供应；钙钛矿电池作为颠覆性技术，成本低、效率高，叠层电池理论效率达 43%，2025 年多家企业取得技术突破，GW 级产线落地，国家政策亦重点支持其产业化。

　　太空光伏因突破地面光伏间歇性等瓶颈，成为重要发展方向。其依托太阳翼实现持续稳定供电，相比地面光伏在发电效率、时间、成本上优势显著，40MW 太空数据中心 10 年总成本仅为地面的 5%。技术路径方面，短期以砷化镓电池为主，中期 P 型 HJT 电池凭借抗辐射与薄片化优势崭露头角，远期 HJT + 钙钛矿叠层电池有望实现技术突破与成本降低。

　　国产替代方面，光伏设备已基本实现国产化，核心工艺设备市场集中度较高，北方华创、捷佳伟创等企业占据重要地位。技术趋势上，低银化与无银化成为降本重点，帝尔激光激光转印技术可节约 20%-50% 浆料。市场层面，出口退税取消短期引发 Q1 抢装潮，中长期将加速落后产能出清，头部企业凭借技术与品牌优势抢占更多份额。

　　相关企业表现亮眼：迈为股份在 HJT 与钙钛矿设备领域领先，斩获叠层电池整线订单；奥特维光伏组件设备市占率高，光模块检测设备需求增长；弘元绿能成本管控优异，布局光储业务；爱旭股份深耕 BC 技术，海外市场表现突出；捷佳伟创突破柔性钙钛矿设备核心技术，助力产业化进程。未来，技术创新与全球化布局将成为光伏企业核心竞争力，推动行业高质量发展。